Hace unos meses oimos que el gobierno hablaba de una colocación de deuda publica a unas tasas de interés bajisimas, incluso negativas y lo daban como una noticia magnífica, extraordinaria, maravillosa. Esto no es mala notícia, si no fuera porque sumado a otras situaciones es una desgracia a futuro. Un país puede colocar su deuda a través de bonos soberanos, para financiarse, hasta ahí, todo normal, todos los paises lo hacen y no debería ser un problema. Pero el problema es qué cantidad de deuda generas y a que tipos de interés la deberás devolver! El problema de la economia española es, como el de casi todas las del mundo, que gasta mas de lo que genera, o sea que necesita credito para sguir adelante a este ritmo.

Si esto lo trasladamos a nuestra economia domestica es tan fácil como si pensamos que nuestra familia ingresa 50.000€ al año y necesita 65.000€ para sobrevivir. Estamos generando un dèficit  anual de 15.000€, que si lo cubrimos con crèdito aumenta nuestra deuda en esa cantidad, eso si lo hacemos un año, porque debemos pagar los estudios de nuestro hijo, o porque queremos hacer reformas en casa o cualquier otra circunstancia no debe ser un problema de futuro. Seguramente el banco nos dejará esos 15.000€ que nos faltan, y nos permitirá devolverlos en «cómodos plazos», pero la trampa está servida. Supongamos que con unos tipos de interés como los que tenemos en Europa ahora mismo 0% o negativos en algunos casos, podemos aprovechar la ocasión para comprar el coche que necesitamos, eso es ser inteligente, nos saldrá a un interés muy bajo, vaya a 0, pero lo mas inteligente es que no devolvamos ni un duro ahora al banco, porque? pues porque como el  interés es 0 no nos cuesta nada tener deuda! Pero lo inteligente es no devolver el dinero ahora, pero guardar el dinero en modo de ahorro, porque en el momento que veamos que los tipos de interés suban, podamos liquidar deuda y que la subida de tipos no nos perjudique. Es mas. si somos buenos en la gestión, podemos usar ese dinero para sacar un rendimiento ni que sea poco, en productos como depósitos, o sea, no devolvemos el crédito y lo ahorramos, lo ponemos en deppsitos sin riesgo y le sacamos rentabilidad, y cuando suban los tipos amortizamos de golpe para no vernos perjudicados.

Si hacemos esto tendremos una deuda menor, i aunque el interés haya empezado a subir, podremos pagarla comodamente incluso podremos seguir ahorrando para cuando suban mas pegarle otro bocado al credito que tenemos, de tal manera que cuando el interés ya empiece a estar alto, nosotros NO TENGAMOS DEUDA.

En definitiva, usando el interés bajo actual inteligentemente podemos sacar provecho de la situación, ahorrar, y compensar las subidas de tipos con amortizaciones de deuda, para que los intereses mas altos NUNCA nos cojan con la deuda grande, porque eso es la muerte. Eso sería si fuésemos listos. Pues bueno, ahora imaginemos que somos imbéciles, que como vemos los intereses bajos decimos pues este año pido 15.000€ y cambio el coche, ok, sin problema, como seguimos ingresando 50.000 y el interés es bajo pues puedo pagar, y no ahorro. Es mas, no solo no ahorro, sino que además el año que viene pido 15.000€ mas, y esta vez me voy de viaje, ok el interés es bajo, pero es que del año pasado debo 13.900€ porque he amortizado muy poco, o sea que ahora debo 28.900€, asi y todo tengo un interes bajo, y puedo pagar, que listo soy, tengo de todo y los bancos me lo dan sin apenas intereses, buena vida. Pero oh! Sorpresa! Llega la FED, la Sra Yellen, La reserva Federal Americana y llegan las subidas de tipos, suben poco, no me afecta demasiado ingresamos 50.000€ y debemos 28.900€, pero vuelven a subir y vuelven a subir y vuelven a subir y llega un punto que tenemos el interés al 5% que tampoco es una barbaridad, pero no hemos reducido nada nuestra deuda, al revés la hemos aumentado, porque hemos vivido al dia… ha llegado el momento de la muerte, lo que hemos hecho es: trasladado al vocabulario del trading: SOBREAPALANCAMIENTO. Hemos destrozado la operativa, hemos usado el apalancamiento de manera irracional, y de esta manera estamos muertos, en una cuenta de trading, como se dice en el argot: HABRÍAMOS PETADO LA CUENTA DE TRADING.

Pues bien, España cada vez que coloca deuda en bonos y se alegran en la Televisión de que se ha colocado a un precio muy bajo, nos está haciendo una tumba a los mas jovenes, está dejando una deuda que cuando suban los tipos será impagable, porque los intereses serán tan altos, que con mas cantidad de deuda el problema se multiplicará exponencialmente, esto es irracional, estupido y suicida! Un pais que está creciendo y que está saliendo de la crisis, y que tiene el petroleo barato, los tipos bajos y una deuda alta, ahora deberia aprovechar al máximo este tiempo de viento favorable para AHORRAR!!! Y una vez suban los tipos liquidar deuda para que los intereses de la deuda en ese momento sean pagables sin problemas, pues no! Ellos incrementan la deuda y lo publican en los periodicos como un gran logro, un pais que debe mas del 100% de su PIB en un momento donde todo empieza a ser favorable y sigue endeudandose es un pais suicida, a corto o medio plazo esto es un suicidio. Pongamos una situación que es 100% factible: si la deuda sigue en aumento, los tipos de interés suben, el petróleo se encarece y España deja de crecer a este ritmo que pasa? Pues que solo de intereses tendremos que pagar lo que no tenemos ni tendremos, pero no nos conformamos con esa situación de deuda y le añadimos que para acabar de cerrar el circulo ahora publican a bombo y platillo que van a ofrecer 250.000 nuevos puestos de funcionarios fijos a los interinos, muy bien ya tenemos un nuevo gasto fijo, perfecto, todo al revés de como debería, si lo que tocaría ahora es ahorrar, ahorrar y ahorrar y si me apretas quitar funcionarios y optimizar!!!!! En mi casa me enseñaron que para hacer una buena previsión siempre hay que preveer la peor situación posible, si la peor situación posible esta prevista, todo lo que venga será superable. Y eso ni se ha pensado, porque pensar cansa y desgasta, y eso no vende mucho a la opinión publica, que es borreguil.

El tiempo dirá, pero en cualquier familia una situación así pinta a: vacaciones a corto plazo, penurias a medio y problemas muy graves a largo, y lo peor de todo es que es por incompetencia de los gobernantes, si fueran traders hace tiempo que el broker les hubiera «chapado la cuenta».